USDT暴涨,是阴谋还是交易信号?

最近这半个月币市大跌,USDT对其它虚拟货币的价格“飞涨”,实际上,这是币币交易的重要信号。

简单介绍下USDT——USDT是Tether公司基于区块链技术发行的一种去中心化的数字货币。据Tether公司最初承诺——将严格遵守 1:1 的准备金保证,即每一枚 USDT 代币背后都有 1 美元资金背书,所以 USDT 的价格是相对稳定的。

最初在国内USDT其实不算火爆,但是在国内禁止数字资产和虚拟货币交易后,不少人把目光投向了场外交易(OTC)形式进行数字资产和法币兑换。这时,号称与美元等值(1:1)的USDT成了香饽饽,通过它再进行其他虚拟货币的买卖成了不少人的首选。

但是作为一家私人公司发行的虚拟货币,虽然号称能1:1兑换美元,但它真的靠谱吗?

The Tether Report的作者就表示了自己的不信任。网上一度出现了一篇题为The Tether Report 的匿名报告,直指USDT。

作为爆料人,作者并没有透露自己的身份,只留下了一串字符:

作者明确表示自己处于人身安全考量选择匿名发布这份报告。

报告得出的结论十分惊人,那就是:比特币的价格波动与USDT超发高度相关。
 

纵观这份报告后,主要内容有以下几点:

作者认为Tether公司的发家不是依靠有机的商业发展,而是依据市场情况自行印发。

在2017年3月29日-2018年1月4日之间,Tether总计发行91次USDT,而48.7%的BTC价格大涨均发生在USDT发行之后的2小时内。

Bitfinex的充值/提现数据可疑,应该进行更多审计。

如果以上可疑行为坐实,那么30-80%的BTC价格暴跌可以被预测。

可以说这份报告揭示了USDT和BTC价格暴涨之间有强烈的关联,但爆料人后面也表示报告的目的不是为了指责Tether公司有违规行为,而是督促Tether进行审计。但之后很快,Tether被爆出和审计公司Friedman LLP的合作关系已正式结束,短期内不能进行审计。

在没有审计的情况下,可能不少人对于USDT可靠性的疑问可能又要加深了。

其实从技术层面来说,USDT本身是具有相当的技术含量的,具体来说就是其采用的Omni协议。而Omni与比特币之间的关系时,一个常见的类比是HTTP到TCP / IP:HTTP,如Omni,是应用层到TCP / IP的更基本的传输和互联网层。

除了对于Tether公司审计和USDT超发的质疑,USDT的风险还有不少。

Tether 公司在网站中就提到,Tether不作任何陈述,担保或保证。除服务条款规定的情况外,Tether不承担任何责任或义务,也不承担任何索赔等等。

此外,Tether和香港交易所Bitfinex之间的关系也一直耐人寻味。
 

回顾下两者之间的时间线:

2014 年, Bitfinex 的首席战略官 PhilipPotter 和财务总监 Giancarlo Devasini 在英属维尔京群岛成立了 Tether 公司,并发行了 1:1 锚定美元的稳定数字货币 USDT。

2017 年 3 月:富国银行冻结了Bitfinex 在台湾的三个银行账户,并停止了其美元汇出的业务。

2017 年 9 月:服务于 Tether 的财务审计公司Friedman LLP 发布评估报告,称并没有对 Tether 公布的银行账户进行相关评估,并表示该公司的资金除了代币与现金兑换业务外,还有可能进行了其他的投资活动。

2017 年 11 月:名为Bitfinex’ed 推特网友发文表示, Bitfinex 通过 USDT 操纵比特币价格,并称 Tether 没有任何证据证明每一个 USDT 都有一美元作为支撑。

2017 年 11 月 30 日:Bitfinex 和 Tether 联合声明人的 RonnTorossian 就最近Bitfinex 通过 USDT 操作比特币价格的传言做出回应,称匿名爆料者Bitfinex’d 存在不良动机。

2017 年 12 月:媒体报道称,在Tether 公关团队的声明中,他们透露出 USTD 可能是由其他数字货币支持的而非美元,因此 bitfinex 或许将面临进一步严格的审查。

种种迹象表明,就算Tether和Bitfinex不是从属关系,但两者之间毫无疑问存在着千丝万缕的联系。

而 The Tether Report 也在结论中称——比特币的市场操纵现象可能已经真的发生了。

那么目前USDT上涨代表什么呢?

场内交易USDT需求供应偏紧趋

市场下跌导致期货合约卖出、平仓、爆仓

场外资金入市
 

1. 避险情绪致USDT供应偏紧

目前大型交易所基本上都上架了锚定美元的USDT数字货币,在市场下跌情况下,出于避险情绪,持币者倾向于将主流数字货币兑换成为USDT。这里要重点说明的是“避险情绪”,“避险情绪”意味着投资者们对后市的态度乐观程度不一,不急于再购入USDT或者将USDT场外售卖成为法币。而这就带来一个很严重的问题,那就是USDT的供应量趋紧,市场上流通的USDT有限,新入场者只能用较高的溢价购入USDT。

2. 市场下跌导致期货合约卖出、平仓、爆仓